बंबई उच्च न्यायालय ने मेमन सहकारी बैंक के अध्यक्ष, निर्देशकों और दूसरों को धोखाधड़ी के कई मामलों में दोषी पाया है. कोर्ट ने जांच अधिकारियों को जांच आगे बढाने के लिए हरी झंडी दे दी है.
अदालत ने साफ शब्दों में कहा कि बैंक के मुख्य अधिकारी को दोषी ठहराना गलत है जबकि अन्य गणमान्य व्यक्ति, जो वास्तविक अपराधी हो सकते हैं, स्वतंत्र घूमते हैं.
बैंक पर झूठे बैलेंस शीट दिखाने का आरोप है. न्यायमूर्ति जे.एच. भाटिया ने कहा – “यह स्वीकार करना असंभव है कि बैंक की सभी धोखाधड़ी के लिए इसका मुख्य अधिकारी जिम्मेदार है, जबकि अध्यक्ष, उपाध्यक्ष, दूसरे निर्देशक और विशेष सलाहकार स्वतंत्र रहते हैं जबकि वे वास्तव में दोषी हो सकते हैं “.
2009 में, भारतीय रिजर्व बैंक ने इस बैंक के विभिन्न अधिकारियोंके खिलाफ एक शिकायत दायर की थी.